啤酒高端化的大趋势依旧在持续，但动能出现了向更主流价位段的中高产品转移的迹象，且头部企业也开始强调注重底部增长，夯实经济型啤酒的基本盘。
而作为侵蚀了头部T5集中度的小众品类之一的精酿啤酒，也正面临不同的发展态度。一方面有头部大厂集中出售曾经收购的精酿品牌，另一方面也有不少小精酿厂牌在今年加杠杆，投资小几百万建厂、于各地酒吧拓展渠道——“今年精酿啤酒节中业内熟悉的品牌从3年前的二三十家，增加到了100家。”
面对消费客群年龄后移、消费场景向配餐制的餐吧倾斜、产品口味从过去找酒本身特点转向偏甜、水果的口感，精酿从业者也在随之适应新的客群需求。“逆势扩张纵然有风险，但可能比顺势更有机会。”
啤酒高端化趋势依旧，但主流、经济型产品重要性重新显现
近期，多家头部啤酒企业相继披露前三季度财报或对近期市场行情的判断。从行业T5集体表现看，Q3的吨价增速从1个点到近8个点不等。销量有下滑也有保持中等个位数增长。
中泰证券在研报中指出，尽管青岛啤酒本季度总销量下滑11.4%，但主品牌销量仅下滑5.6%，且主品牌销量占比提升3.4个百分点，中高档销量逆势增长3.3%，销量占比提升5.8个百分点；其他品牌销量下滑了17.8%实际系去年Q3高端现饮渠道受损，公司依靠中低档酒弥补了销量；今年场景修复后，公司主动收缩中低档酒，加速推动产品结构升级。
国金证券在分析重庆啤酒前三季度吨价增速1.9%、Q3单季吨价提高1.1%的现状时提到，可能主要系本季1664、疆外乌苏下滑使然。而前期提价预计对吨价有1-2%的贡献。Q2吨价增速4%，Q3环比放缓，也有Q2时1664有个位数增长、经济产品下滑的背景，和Q3时10元以上高档产品销售出现1个点下滑，占比减少2.5个百分点缘故。
对于燕京啤酒Q3吨酒营收同比提升4.14%至4201元/千升，中泰证券研报谈到，预计系U8仍保持了较快增长趋势使然。
而近期公布的百威亚太前三季度财报中，对于中国市场表现，其介绍受益于渠道重新开放及持续高端化带动，Q3单季每百升收入增长8.9%。“啤酒品类高端化持续、显示出其韧性，而高端及以上品类啤酒是消费者可触及的奢侈品。”百威亚太财报如此描述，“百威品牌收入于Q3实现双位数增长，其中百威金尊和黑金等创新产品实现强劲双位数增长，而超高端品类收入亦实现双位数增长。”
“从大的消费环境层面，可能反弹没有达到大家的期望值，但还是期望消费者建立信心。行业内早前对靓丽夏天旺季的期待，让今年前两个季度产能有所增加，如今三四季度可能要做些库存调整。”重庆啤酒董事兼总裁李志刚在近期业绩沟通会上谈到，重啤的主流价格产品种类比较多，销售体量也最大，超高端最近速度慢了一些，传递出了整个消费情况的现状。但啤酒的产品结构依然是向好的，只是高端化方式从过去清晰的超高端产品带动，出现了更多8-10元主流产品在西部地区旅游餐饮渠道的放量驱动现象。
“有的人认为高端酒消费遇到挑战，是不是不用搞高端品了？实际不是这样，啤酒高端品增长趋势是最好的。啤酒高端化发展趋势至少10年以上，甚至20年。”近期的雪花啤酒渠道伙伴大会上，华润啤酒(控股)有限公司董事会主席侯孝海于演讲中也提及，“前两年没有太注重销量，但销量和规模在今天展现了重要性。”
根据大会公布的“关于2024年业务计划及预算的编制安排”的细节，华润啤酒明年的发展方向包括“高端业务快速增长、中档细分恢复发展、底部规模着力做大、洼地市场明显进步。”实现路径则包括在确立高端市场决定性竞争优势中，保证更高的增长目标，聚焦主力价格细分和主力大品种。在做大规模之时，实现底部增长，夯实经济型啤酒的基本盘。
“我们高端业务如果没有快速增长，不可能实现300-350万吨的目标。中档细分不去恢复，我们的高端酒的实现就会更艰难，我们的收入和利润增长就会失去重要依托。另外，经济型啤酒还占公司的50%左右，需要底部增长，夯实经济型啤酒的基本盘。如果我们的底部规模不着力做大，我们的堤坝就会受到冲击。大家说你这是典型的既要又要还要。说得对，这就是一个既要、又要、还要、一直要的时代。”侯孝海直言道。
根据大会公布的数据，过去四年雪花的大高档产品的百万箱大客户数量逐年迅速增加——2020年时的规模是5家，预计今年达到35家。从大客户销量贡献看，仅6.5%的大客户贡献了33%的总销量及42%的大高档销量。同时，三华会大客户的大高档销量同比成长了22%，喜力销量同比增长51%。
“今年喜力冲击60万千升的销售目标不是梦。”侯孝海透露，自己一度后悔答应第一个五年计划（2019-2023）的60万千升目标。“当初答应是觉得反正无法实现，所以叫做梦想。甚至第一年没怎么看，第二年也觉得不可能，第三年觉得有可能性要努力了，去年开始觉得距离也不是那么遥远。到了今年特别是上半年，更坚定了要实现这个梦想的信心，因为它已经不是梦想，它很快会变成现实。”侯孝海表示，喜力的第二个五年计划（2024-2028）目标是率先达到100万千升，为120万千升奋斗。这不光为了喜力这个品牌，更多为了整个华润雪花建立高端酒的第一优势，甚至是决定性优势、压倒性优势。
业内对精酿态度不一，独立厂牌跑马圈地速度加快
在高端化趋势中寻找细分领域机会的，不止啤酒T5们，诸多小型精酿啤酒厂牌也在变化的市场中不断适配自己的发展之道。
中国酒业协会秘书长何勇上周在演讲中提到，从2012年到2022年啤酒行业T5市场占有率变化看，5家合计的占有率从2012年的66.8%一路升高到2021年的92.5%，但在2022年首次出现收缩，微降了0.4个百分点至92.1%。
“中国啤酒T5企业整个集中度稍微有点下滑，其根本的原因是出现了更多的精酿、预调酒、果味酒。有些初创品牌不一定活得很久，也活得很艰难。但当中显露出的例如女性饮酒势头是有挖掘空间的。”侯孝海如此谈到。
根据中酒协近日展示的一组数据，当前头部企业布局加速，餐饮+成为主流趋势。包括青啤的1903酒吧、时光海岸酒吧，燕京啤酒的燕京9号、狮王餐吧，嘉士伯中国的京A、乌苏大大大烤、后火锅等。而同期，国内工坊啤酒厂现在有400-500家，产能占比约3%。啤酒工坊1.2万到1.5万家，占比约0.5%。从业人员4万到5万人，全行业从业人员占比65%。
地处上海静安大悦城，一位乌苏大大大烤的店员透露，来店消费的客群里，一部分年轻人偏好于自带奶茶进店。一部分年龄稍长、通常在30岁以上的客群会在店饮用啤酒。每桌一般饮用3-4瓶，旺季时店里每月能出货五六百箱。
根据该店菜单酒饮供应，月售最高的是售价18元的620毫升乌苏啤酒，其次是15元的500毫升自制西北杏皮水，排第三位的则是136元/扎的3升装乌苏生啤。从酒饮种类看，有特调杯装、玻璃瓶装、罐装、桶装四类啤酒在售形态。口味也在常规流通款黑啤、白啤、楼兰秘酿等外，增加了新疆古枣、盆地哈密瓜、托克逊白杏特调。
“现在流行的精酿产品偏向于年轻人和女性的消费习惯，类比奶茶用料丰富，咖啡各种特调。”狸造精酿创始人秦学介绍到，行业这么做是因为年轻人对于新的事物接受度高，好奇心，喜欢口味偏向甜、水果口感。精酿也是如此，会加很多流行的以甜、水果为基调的配方，有些甚至是传统过去不会用的酿酒原料。“以前的精酿口感跟着国外尤其是美国的流行方向走，包括偏向纯精酿的技术，追求麦芽啤酒花酵母更高的使用量，从酒花香气里找酒本特点。而现在流行加水果、茶这些原来不在酿酒原料选择里的东西——他们往往常见于是茶饮咖啡。”
秦学自年初至今，在广州、深圳、北京、成都参加了多场精酿啤酒节，而对当前精酿啤酒市场的变化特点，除了上述产品口味以外，其认为首当其冲就是品牌数量大增。
“我们2018-2019年参加精酿啤酒节时，业内比较熟悉的品牌只有20-30家，现在数量翻到两到三倍，最多一次有100个品牌。”秦学介绍，所谓熟悉的标准，一般指至少品牌不是最新成立的，产品业内喝过。创始人、酿酒师是圈子里比较熟悉的。“之前这样的品牌很容易数的过来，今年发现品牌变得非常多。”
啤酒事务局创始人周天宸则观察到，今年新入局的厂牌，尤其是加了很多杠杆投资的，到年底能不能再继续经营是存疑的。或许春节前后会有一轮新的洗牌。
“精酿厂牌基本都以建厂为目标，只要有能力，都希望自己做厂。”秦学解释，很多商业选择是逆势而为。虽然商业有风险，但逆势很多人不敢做的时候，你可以慢慢积累到环境好的时机，有时就会成功。而顺势大家都做的时候反而不太容易。
这位从2012年开始做精酿的从业者，在今年6月于廊坊投资兴建了年产能在500吨的工厂，预计本月正式投产。“小型精酿啤酒厂产能基本1000吨以内，跟其他行业相比，我们投资不算特别大，还不如开一家中型餐厅。”秦学透露，如果具备了地方政策允许、原料采购、技术、渠道等前提条件，一座这样工厂的投资成本只要两三百万。
“T5每家对于精酿的未来发展方向并不是完全一样态度，管理层对精酿布局期望值有差异。”一位精酿从业者提醒，整个啤酒行业对它的前景判断并不一致。通常啤大公司经常考虑业务方向会从整体角度看，这块业务是给公司发展能带来一定意义，还是当成试错成本。“盈亏并不是短期业务目标，他们在乎的是大方向有没有预期。比如百威近期一直在国外削减精酿业务，包括砍掉品牌减少产量，把收购的精酿品牌卖给其他公司或品牌原先所有人。”
待续----
